Penentuan Harga Opsi Saham Menggunakan Monte Carlo Standar dan Antithetic Variate (Studi Kasus: Saham Alphabet Inc.)

Abstract

Fluktuasi harga saham menyebabkan risiko pada pengambilan keputusan dalam berinvestasi. untuk meminimalisir risiko, investor dapat memperdagangkan salah satu produk derivatif, yaitu opsi saham. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan harga opsi call Alphabet Inc. menggunakan Monte Carlo Standar dan Antithetic Variate. Data yang digunakan yaitu harga penutupan saham harian Alphabet Inc. periode 07 Mei 2024 sampai dengan 07 Mei 2025. Langkah-langkah yang dilakukan adalah menentukan nilai parameter, membangkitkan bilangan acak berdistribusi normal, menghitung payoff, selanjutnya menghitung rata-rata harga opsi, kemudian membandingkan kecepatan kekonvergenan berdasarkan galat relatif yang dihasilkan dari masing-masing metode. Hasil penelitian diperoleh bahwa, perhitungan harga opsi saham menggunakan Monte Carlo Standar, diperoleh harga opsi sebesar $28,26458 dengan galat relatif 2,67% pada simulasi ke-5000, sedangkan Antithetic Variate diperoleh harga opsi sebesar $28,17067 dengan galat relatif 2,32% pada simulasi ke-50. Sehingga, dapat disimpulkan bahwa Antithetic Variate lebih efektif dalam penentuan harga opsi saham Alphabet Inc.